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中國(guó)簽署人民幣采購(gòu)中東石油首單
發(fā)布時(shí)間：2019-11-07 瀏覽次數(shù)：1373
長(zhǎng)久以來(lái)，沙特等中東產(chǎn)油國(guó)一直聽(tīng)命于美國(guó)（石油美元），都在按照沒(méi)有美元沒(méi)有石油這一原則進(jìn)行交易。 石油美元一詞源于曾擔(dān)任美國(guó)總統(tǒng)卡特顧問(wèn)的喬治城大學(xué)教授易卜拉欣·歐維斯，不言而喻，意指石油換美元，美元換石油的能源金融循環(huán)流通體系，更是美元霸權(quán)的重要組成部分，發(fā)揮著不可替代的重要作用。 所以，從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，石油美元的誕生可以說(shuō)是美國(guó)在與黃金分手之后，尋找的新載體，其目的是為進(jìn)一步支撐美元在全球的地位，這也是BWC中文網(wǎng)多次強(qiáng)調(diào)的，該體系是以原油為參照、美元為中心，在投資和消費(fèi)過(guò)程中，以美國(guó)為主導(dǎo)輸出美元，產(chǎn)油國(guó)出口原油等能源商品而儲(chǔ)蓄美元。 1974年的石油美元協(xié)議規(guī)定，以沙特為主的中東產(chǎn)油國(guó)以美元計(jì)價(jià)出售其石油，并將出口石油所獲得的收入扣除進(jìn)口開(kāi)支之外，主要用來(lái)購(gòu)買美債等美國(guó)資產(chǎn)，而美國(guó)則將向這些產(chǎn)油國(guó)提供經(jīng)濟(jì)和援助，該協(xié)議促成了美國(guó)和沙特等石油國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)忠誠(chéng)，并確保全球原油市場(chǎng)上的決定符合美國(guó)的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略目標(biāo)。 正是因?yàn)槭兔涝w系的存在，華盛頓也可以很容易地經(jīng)濟(jì)制裁任何產(chǎn)油國(guó)，或?qū)⑦@些國(guó)家排除在以美元為基礎(chǔ)的全球金融體系之外，除此之外，石油美元體系也可以切斷任何國(guó)家的國(guó)際貿(mào)易。比如，現(xiàn)在的伊朗和委內(nèi)瑞拉處在這種困境中。 所以，石油作為全球交易量的商品以及以美元購(gòu)買石油的要求對(duì)美元產(chǎn)生了一些重大影響——首先，它確保各國(guó)對(duì)美元的持續(xù)需求；其次，它有助于美國(guó)經(jīng)濟(jì)輸出通脹，，它允許美國(guó)可以通過(guò)狂印美元來(lái)地購(gòu)買石油，然而，其他國(guó)家必須支付匯率費(fèi)用才能獲得美元。 換句話說(shuō)，美元的核心是美債，而石油美元是美債的根基，近半個(gè)世紀(jì)以來(lái)，在一個(gè)理想的良性循環(huán)系統(tǒng)中，石油國(guó)家通常將他們石油出口換來(lái)的美元購(gòu)買更多美元資產(chǎn)，但是現(xiàn)在的情況發(fā)生了很大的變化。 美國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力開(kāi)始了持續(xù)衰退，美元價(jià)值和使用份額不斷下降，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響和掌控能力衰退明顯，同時(shí)，包括德法等多國(guó)也發(fā)起了運(yùn)回存在美國(guó)黃金的行動(dòng)，恢復(fù)金本位和去美元化的聲音此起彼伏，比如，數(shù)月前有美國(guó)議員提交法案恢復(fù)美元金本位制是的注腳。 與此同時(shí)進(jìn)行的是，現(xiàn)在，越來(lái)越多的數(shù)據(jù)和跡象表明，中國(guó)版的原油期貨正在動(dòng)搖了石油美元的全球市場(chǎng)份額，現(xiàn)在，除了多個(gè)發(fā)達(dá)市場(chǎng)不斷向人民幣靠近外，的數(shù)據(jù)也可以看出這一趨勢(shì)還將繼續(xù)。 據(jù)SWIFT報(bào)告稱，19年8月人民幣連續(xù)成為國(guó)際支付第五大最活躍貨幣，其份額從1.70%躍升至2.09%，而美元使用份額則繼續(xù)下降，另?yè)?jù)IMF在10月發(fā)布的全球央行外儲(chǔ)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，目前，美元在各國(guó)的外匯份額占比已從1999年70%下降到19年6月的約61.6%，且為連續(xù)四個(gè)季度下降，而人民幣的占比卻連續(xù)升至1.97%，自16年第四季開(kāi)始報(bào)告人民幣在央行資產(chǎn)中的占比以來(lái)的水平，另一面，現(xiàn)在對(duì)一些原油交易者來(lái)說(shuō)，也想要有選擇新的儲(chǔ)備貨幣或石油貨幣的需求。 根據(jù)中國(guó)社科院等機(jī)構(gòu)近日聯(lián)合發(fā)布的《世界能源藍(lán)皮書：世界能源發(fā)展報(bào)告(19)》指出，人民幣原油期貨自上市一年以來(lái)已經(jīng)成為全球第三大、亞洲的原油期貨交易市場(chǎng)，僅次于美國(guó)的WTI原油市場(chǎng)和英國(guó)布倫特原油市場(chǎng)，并有望在未來(lái)成為亞洲原油定價(jià)基準(zhǔn)。 在投資者方面，目前原油期貨開(kāi)戶數(shù)已超4萬(wàn)戶，在交易時(shí)區(qū)上與紐約、倫敦三地基本組成全球24小時(shí)連續(xù)交易，這其中包括有40個(gè)國(guó)際中介機(jī)構(gòu)。 這在Zerohedge看來(lái)，現(xiàn)在，越來(lái)越多的跡象表明，對(duì)于所有出口石油的公司來(lái)說(shuō)，世界上石油美元可能不再那么重要，比如，俄羅斯、安哥拉與伊朗等市場(chǎng)可能會(huì)優(yōu)先使用人民幣交易，另?yè)?jù)路透社稱，中國(guó)一家石油巨頭也已在去年第三季度簽署了首筆以人民幣計(jì)價(jià)的中東原油進(jìn)口協(xié)議，并且計(jì)劃簽署更多此類合約。 這意味著，新誕生的石油人民幣還可以為產(chǎn)油國(guó)在進(jìn)行石油交易時(shí)再提供一個(gè)石油貨幣的選擇，從而為那些有繞開(kāi)石油美元需求的投資者提供方便，如果沙特也決定以人民幣而不是美元出售石油給中國(guó)市場(chǎng)，那么這種情況將會(huì)改變?nèi)虻脑褪袌?chǎng)。 當(dāng)然，這將導(dǎo)致美元需求下降，更長(zhǎng)遠(yuǎn)的意義還在于，Zerohedge為我們做了的解釋，該外媒稱，石油美元正在不斷失去市場(chǎng)份額，多國(guó)也對(duì)美元再次開(kāi)始失去信心，想要有選擇新的儲(chǔ)備貨幣或石油貨幣的需求，從而打破石油-美元-美債這個(gè)運(yùn)行了半個(gè)世紀(jì)的石油交易體系。 不過(guò)，我們也要清醒的認(rèn)識(shí)到雖然人民幣計(jì)價(jià)的原油期貨已經(jīng)取得全球前三的成績(jī)，并在同一些國(guó)家進(jìn)行原油貿(mào)易時(shí)甚至已經(jīng)開(kāi)始部分使用人民幣結(jié)算，但是，全世界原油主要基準(zhǔn)期貨仍以美元計(jì)價(jià)結(jié)算。 因?yàn)�，�?duì)原油交易者來(lái)說(shuō)，選擇哪個(gè)石油貨幣是由市場(chǎng)來(lái)決定的，換言之，這不是零和游戲，對(duì)誕生才一年多的石油人民幣來(lái)說(shuō)卻任重道遠(yuǎn)，但對(duì)石油美元來(lái)說(shuō)，以上正在持續(xù)發(fā)生的事有可能是讓美元（或石油美元）感到措手不及的，換句話說(shuō)，貨幣流動(dòng)到哪里，哪里是一片繁榮，貨幣更是代表了一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)信用，而美國(guó)的債務(wù)問(wèn)題永遠(yuǎn)是壓在美元身上的陰影，只不過(guò)現(xiàn)在沒(méi)有發(fā)作而已。 對(duì)此，一些業(yè)內(nèi)人士告訴我們稱，人民幣在國(guó)際原油市場(chǎng)定價(jià)領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)正在不斷提升，進(jìn)口原油的溢價(jià)情況可能得到一定程度改善，更代表著由于石油人民幣國(guó)際化及其地位的鞏固，將有更多投資涌入中國(guó)經(jīng)濟(jì)，與此同時(shí)，中國(guó)也正在穩(wěn)健的推進(jìn)匯率改革和更大范圍的金融市場(chǎng)開(kāi)放，使人民幣成為可自由使用的國(guó)際貨幣越來(lái)越接近。 |
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